Synnex et Tech Data concluent un accord de fusion

La transaction est évaluée à environ 7.200 millions de dollars et donnera naissance à une entreprise de 57.000 millions de dollars de chiffre d'affaires annuel pro forma et un effectif de plus de 22.000 employés. Rich Hume dirigera l'entreprise en tant que PDG et Dennis Polk sera président exécutif du conseil d'administration..

Société Synnex oui Données techniques ont conclu un accord de fusion dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 7.200 millions de dollars, dont dette nette. L'entreprise qui en résulte, avec environ 57.000 millions de dollars de chiffre d'affaires annuel pro forma estimé et un effectif de plus de 22.000 employés et collaborateurs, offrira aux clients et aux fournisseurs une large gamme de produits, services et zones géographiques pour accélérer l’adoption de la technologie.

“Cette opération permet d'accélérer l'augmentation des revenus et des bénéfices, Développer la présence mondiale et la capacité à générer des améliorations opérationnelles significatives tout en continuant à créer de la valeur pour les actionnaires. Nous espérons que nos activités combinées créeront l'opportunité pour notre équipe de fournir les plus hauts niveaux de service à nos partenaires.”, commente Dennis Polk, Président et chef de la direction de Synnex.

Pour ta part, Riche Hume, PDG de Tech Data, explique ce que cette opération signifie tant pour les deux entreprises que pour l'écosystème technologique. “La société issue du regroupement bénéficiera d'une capacité financière significative pour investir dans une stratégie de croissance fondamentale, ainsi que les technologies de cybersécurité de nouvelle génération, nuage, données et IoT, qui connaissent un développement extraordinaire en raison des tendances du travail à domicile et du retour au bureau ».

Actuellement, Tech Data est détenu à 100% par des fonds gérés par des filiales de Gestion globale Apollo et ses co-investisseurs.

Matt Nord, Associé principal et co-responsable du capital-investissement chez Apollo, et Robert Kalsow-Ramos, Partenaire Apollon, ont déclaré: “Lorsque nous avons acquis Tech Data, Nous avons constaté son énorme potentiel de croissance transformatrice et de création de valeur à long terme.. Cette transaction va accélérer le mouvement déjà enclenché, en unissant deux entreprises exceptionnelles pour atteindre une plus grande taille et une plus grande solidité financière pour diriger le secteur. Nous sommes ravis de continuer à participer au succès continu de la nouvelle entreprise”.

Selon les termes de l'accord, Apollo Funds recevra un total de 44 millions d'actions ordinaires de Synnex, en plus du refinancement de la dette nette existante et des actions privilégiées rachetables d'une valeur d'environ 2.700 millions de dollars. Après la clôture de la transaction, Les actionnaires de Synnex détiendront environ 55% de l'entité combinée, tandis qu'Apollo Funds détiendra environ 45%.

Rich Hume dirigera la société issue du regroupement en tant que PDG, tandis que Dennis Polk sera président exécutif du conseil d'administration et jouera un rôle actif dans la stratégie actuelle et l'intégration de l'entreprise., entre autres responsabilités.

La société issue de la fusion aura un conseil d'administration de onze membres, dont Hume, avec six personnes nommées par Synnex et Apollo Funds, qui aura des droits de nomination au conseil en fonction de la propriété, comprenant initialement un total de quatre administrateurs, dont deux seront indépendants.

Les prévisions indiquent une augmentation du BPA dilué non-GAAP de plus de 25% la première année après la fermeture, avec une nouvelle augmentation la deuxième année; ainsi que les avantages nets d'optimisation et de synergie de 100 millions de dollars la première année après la clôture, atteindre un minimum de 200 millions de dollars à la fin de la deuxième année.

La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre de l’année civile. 2021, sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires de Synnex et les approbations réglementaires.

MiTAC Holdings Corporation et ses sociétés affiliées, qu'ils possédaient ensemble environ 17% d'actions Synnex 22 Janvier 2021, ont exprimé leur accord pour voter en faveur de l'opération. Jusqu'à ce que la transaction soit complétée, Les entreprises continueront à fonctionner de manière indépendante.

L'entreprise résultante bénéficiera d'une base financière solide et d'un bon profil de crédit.. Sur la base d'un Ebitda ajusté pro forma d'environ 1.500 millions de dollars et une dette combinée attendue de 4.000 millions de dollars à la clôture, Le rapport entre la dette et l'Ebitda ajusté devrait être de 2,7 fois à la clôture de la transaction et devrait diminuer à 2 fois dans 12 mois.

Avantages stratégiques

Cette opération permettra la création d'un consolidateur mondial de solutions diversifiées avec une grande diversité et une grande étendue de connaissances.. La société issue du regroupement aura une présence mondiale qui desservira plus de cent pays des Amériques., Europe et Asie-Pacifique, et une offre large et diversifiée de plus de 200.000 produits et solutions.

Cette échelle importante offrira une plus grande valeur et une plus grande efficacité d’achat aux clients. 150.000 clients et plus 1.500 fournisseurs de l'entreprise issue du regroupement et lui permettront d'accélérer l'adoption de la technologie et d'attirer les équipementiers les plus innovants au monde.

La transaction combine les stratégies de croissance de chaque entreprise pour créer un portefeuille de solutions de bout en bout différenciées et une offre de produits de premier ordre dans certains des principaux segments de produits à la croissance la plus rapide., comme le nuage, centres de données, sécurité et internet des objets (IdO), les prestations, La 5G et le smart edge.

Les secteurs d'activité hautement complémentaires et la plateforme de distribution mondiale des sociétés offrent des sources de revenus diversifiées et des opportunités de ventes croisées., y compris la capacité de mettre sur le marché une offre complète tout en tant que service (EaaS).

Synnex et Tech Data ont toutes deux des cultures d'entreprise axées sur l'innovation, agilité et service client. Ces principes partagés, ainsi que l'expérience et le talent des deux organisations, contribuera à une intégration fluide après la clôture de la transaction.